מחקרים שנעשו בארץ ובארצות הברית מצבעים על כך כי במרבית המקרים בהם חברות נקלעו לקשיים ניתן היה לאבחן בדו"חות הכספיים שלהן סימני אזהרה ברורים שנתיים-שלוש לפני שהמשבר פרץ החוצה.
סימני אזהרה אלה באו לידי ביטוי במגמות מסוכנות כמו ירידה בהיקף המכירות, או האטה בקצב הגידול של המכירות, צבירת מלאים גדולים יחסית, מתן אשראים בהיקף גדול יחסית ללקוחות, גידול חריג בהוצאת המימון, שימוש במנוף פיננסי מסוכן מדי, וכד'. בניתוח לאחר במעשה, סימני אזהרה על הקשיים בחברה נראים כל כך ברורים וחד משמעיים. נשאלת השאלה מדוע הנהלות המפעלים לא נקטו בצעדי התייעלות והבראה כבר כאשר הסימנים הראשונים למשבר הצפוי הופיעו בדו"חות הכספיים.
(דוגמאות חב' האנרגיה "אנרון" בארה"ב וחב' "קלאב מרקט" בארץ)
דוגמאות ליחסים פיננסים:
יחסי נזילות - יכולות הישרדות של העסק לתווך הקצר.
מנוף פיננסי - יכולות הישרדות של העסק לתווך ארוך.
תשואות להון - התשואה שלי על ההשקעה לדוגמא מול השקעה אלטרנטיבית ריבית בנקאית.
רווח ביחס לנכסים - האם הגדלת הנכסים הקבועים בעסק שלי תגדיל לי את הרווח.
יחסי יעילות תפעולית - מספר ימים בהם מוחזק המלאי לפני שנמכר,כמה פעמים מגלגל העסק את מכירותיו ללקוחותיו,מספר ימים ממוצע לגביית חוב,מספר ימים ממוצע לתשלום לספקים וכו.
דו"ח גיול חובות - פירוט חובות ישנים שלא נגבו מלקוחות.
